رویدادهای بازارهای جهانی سرمایه

بخش اول: دوره منتهی به ۱۳۹۸/۱۲/۱۰ (فوریه ۲۰۲۰)

فیاس

بورس مصر شاخص هم‌وزن هفتاد شرکت برتر خود را راه‌اندازی کرد

بورس مصر (EGX)1 پس از تغییر اجزای اصلی شاخص سی شرکت برتر (EGX30) و حذف شاخص فعلی هفتاد شرکت برتر (EGX70)، EGX70EWI یا همان شاخص هم‌وزن هفتاد شرکت برتر (به لحاظ نقدینگی و فعالیت) خود را در فوریه ۲۰۲۰ میلادی راه‌‌اندازی کرد. این شاخص هم‌وزن یکی از رویکردهای مورد استفاده بسیاری از مؤسسات بین‌المللی است. این شاخص پس از بررسی و مشورت‌های به عمل آمده با تمام فعالان بازار به تصویب رسید. به هر یک از شرکت‌های موجود در این شاخص، وزنی معادل ۱/۴۳ درصد در بررسی‌های فصلی داده می‌شود. راه‌اندازی این شاخص، شانس توسعه ابزارهای مالی همچون صندوق‌های قابل معامله بورسی را افزایش می‌دهد، چراکه این شاخص برای مؤسسات مالی ابزاری مناسب به حساب می‌آید تا صندوق‌های قابل معامله یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترکی که تابع عملکرد شاخص هستند (صندوق‌های شاخصی۲) را عرضه کنند. هم‌چنین این شاخص همسو با نیازهای فعالان بازار طراحی شده است، به خصوص برای آن دسته از مدیران صندوق‌های مشترک که در پی یافتن یک شاخص معیار۳ هستند که روش هم‌وزن را به کار می‌گیرند. این شاخص با درصد اصلاح شده در مقررات اجرایی قانون بازار سرمایه مطابقت دارد و همین امر موجب ارتقای عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌شود. ‌

دابلیو ایی اف

صعود اقتصاد هند به جایگاه پنجمین اقتصاد بزرگ دنیا

کشور هند به جایگاه پنجمین اقتصاد بزرگ دنیا صعود کرده و از کشورهایی همچون بریتانیا، کانادا و فرانسه سبقت گرفته است. ایالات متحده آمریکا و چین همچنان در صدر جدول بزرگترین اقتصادهای جهان هستند، اما کسب رتبه پنجم بزرگترین اقتصادهای دنیا برای هند که در سال ۲۰۱۰ میلادی در جایگاه نهم قرار داشت، پیشرفت قابل توجهی برای این کشور است.‌

سی ان بی سی

افت تاریخی شاخص داوجونز۸‌

روز سه‌شنبه ۲۵ فوریه ۲۰۲۰ میلادی، ویروس کرونا بازارهای جهانی را چنان آشفته کرد که شاخص داو جونز تنها در یک روز به پایین‌ترین سطح تاریخی خود رسید و افت بی‌سابقه ۱۲هزار واحدی یا به عبارتی ۴/۴ درصدی را تجربه کرد. هم‌چنین شاخص S&P500 و نزدک نیز به ترتیب ریزش ۴/۴ و ۶/۴ درصدی داشتند. داوجونز و S&P500 که هنوز چند روزی از ثبت بالاترین رکورد شاخص آنها در تمام ادوار نگذشته بود با افت هفتگی ۱۲ و ۱۱/۵ درصدی بدترین عملکرد خود را از زمان بحران مالی سال ۲۰۰۸ میلادی به ثبت رساندند. شاخص نزدک نیز با ریزش ۱۰/۵ درصدی (۱۳ درصد کمتر از بالاترین رکورد ثبت شده‌اش) در طول همان هفته مواجه شد. سقوط بازارهای سهام، آن‌ها را وارد روند اصلاحی کرده است.‌

سی ان بی سی

کاهش ۱۷۰۰ میلیارد دلاری ارزش بازارهای سهام آمریکا تنها طی دو روز در اثر شیوع کرونا

در روزهای دوشنبه و سه‌شنبه ۲۴ و ۲۵ فوریه، ویروس کرونا رسماً نفس بازارهای ایالات متحده را گرفت به طوری‌که بیش از یک تریلیون دلار از ارزش بازاری شاخص S&P500 کاست. سهام معیار۴ نیز ۸۱۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد و به زیان ۹۲۷ میلیاردی روز قبلشان افزوده شد و در مجموع از چهارشنبه هفته قبل تاکنون ۲/۱۳۸ تریلیون دلار با افت روبه‌رو شد. این ویروس کشنده‌ که به سرعت در حال پخش است تا زمان تنظیم این خبر منجر به ابتلای ۸۰ هزار نفر و مرگ بیش از ۲,۸۰۰ نفر در سراسر دنیا شده است و همین امر شوک بزرگی را به بازارهای سرمایه جهانی وارد کرده است. از طرفی بسیاری از افراد نگرانند که ادامه این ماجرا به رکود اقتصادی فراگیر منتهی شود. در حال حاضر شرکت‌هایی همچون اپل۵، نایک۶، مسترکارت۷ و … نسبت به این ویروس و تأثیری که بر درآمدشان داشته واکنش نشان داده‌اند. ‌

پی دابلیو سی

تأثیر استفاده از هوش مصنوعی بر اقتصاد جهان

این روزها همه جا صحبت از هوش مصنوعی (AI) پاسخگو۹ است؛ اما برای گذر از این مرحله و ورود به حوزه اجرایی نیاز است که استفاده از هوش مصنوعی با ویژگی‌های خاصی مطابقت کند. بدین منظور اولاً، این موضوع بایستی از لحاظ اخلاقی صحیح و از هر نظر مطابق قوانین و مقررات باشد. به علاوه، استقرار آن بر پایه زیرساخت حاکمیتی مستحکمی باشد. هم‌چنین، توسط ارکان اجرایی قدرتمندی که همه جوانب این کار از جمله تبعیض و انصاف، قابلیت تفسیر، استحکام و امنیت را در نظر می‌گیرند، مورد حمایت واقع شود. هوش مصنوعی توان مجازی نامحدودی را تقویت می‌کند که هدف از آن بهره‌مندی تمام اقشار جامعه است. کسب و کارهای بسیاری از بخش‌‌های مختلف مشتاق هستند که توان خود را در زمینه هوش مصنوعی بیازمایند. طبق پژوهش انجام گرفته توسط پی‌دابلیوسی تخمین زده می‌شود که از این طریق تا سال ۲۰۳۰ میلادی، سرمایه‌ای حدود ۱۵/۷ تریلیون دلار آمریکا به اقتصاد جهانی سرازیر شود. ‌

اکونومیست 

شرکت‌های چینی در بیم و هراس

به دلیل محدودیت‌های مسافرتی و قرنطینه استان هیوبای۱۰ چین، کارگران مهاجر مجبورند در کارخانه‌هایی که تا به امروز نیز ظرفیتشان از نظر نیروی کار اشباع بود، مشغول به کار باقی بمانند. از این‌رو، شرکت‌ها در پی شیوع ویروس کووید ۱۹ در تلاشند تا با حذف بند فورس ماژور (FM)11 در قراردادها، مقررات را دور بزنند. با این‌حال، یک شرکت تجاری معتبر در چین تاکنون بیش از هزار و ششصد گواهی فورس ماژور برای شرکت‌هایی در ۳۰ بخش مختلف صادر کرده‌ است که قراردادهایی به ارزش بالغ بر ۱۵ میلیارد دلار را پوشش می‌دهند. ‌

دِ ترید۱۲ 

بورس‌های ملی کشورهای کلمبیا، شیلی و پرو در صدد تلفیق زیرساخت‌ها و خدماتشان

بورس‌های ملی کشورهای کلمبیا، شیلی و پرو در حال انجام مراحل مقدماتی در زمینه بررسی قابلیت تلفیق زیرساخت‌ها و خدماتشان هستند. این در حالی است که بازارهای این سه کشور، سامانه MILA13 (به عبارتی بازار یکپارچه آمریکای لاتین) را در سال ۲۰۱۱ میلادی ایجاد کردند، بورس مکزیک نیز چند سال بعد به آن‌ها پیوست. سامانه MILA در واقع یک مسیر ارتباط بورسی است که به منظور تشویق معاملات سهام میان بازارهای اوراق بهادار این کشورها طراحی شده است. یکی از بزرگترین موانع پیش‌روی این سامانه یکپارچه آن است که هیچ‌گونه هماهنگی بین بازارهای کشورهای شرکت‌کننده وجود نداشت. علاوه بر این، کشورهای عضو، واحد پول مشترکی نداشتند که این خود مانعی دیگر برای توسعه به حساب می‌آمد. هم‌چنین سرمایه‌گذاران نهادی منافع چندانی از طریق سرمایه‌گذاری در سامانه MILA به دست نیاوردند، چرا که مقررات جاری در بازار سرمایه برخی از این کشورها مانند شیلی، سرمایه‌گذاران مورد اشاره را موظف به تعیین یک متولی داخلی می‌کرد. ‌

پانویس‌ها

۱٫The Egyptian Exchange ‌
۲٫Index Tracker ‌
۳٫Benchmark Index‌
۴٫Benchmark Equity ‌
۵٫Apple‌
۶٫Nike‌
۷٫Master Card ‌
۸٫Dow Jones ‌
۹٫Responsible Artificial intelligence‌
۱۰٫Hubei ‌
۱۱٫Force Majeure ‌
۱۲٫The Trade‌
۱۳٫Latin American Integrated Market

بخش دوم: دوره منتهی به ۱۳۹۹/۰۱/۱۲ (مارس ۲۰۲۰)

بنک آو اینگلند۱

اقدام هماهنگ بانک‌های مرکزی در راستای کاهش فشار بر بازارهای جهانی در دوران وقوع پاندمی

بانک‌های مرکزی بزرگ دنیا در اقدامی هماهنگ با پایین آوردن قیمت‌ها و افزایش مدت بازپرداخت وام‌ها، نقدینگی جهانی را بهبود می‌بخشند. این اقدام جدید از ارائه اعتبار به خانوارها و مشاغل حمایت کرده و منجر به کاهش فشار بر بازارهای تأمین مالی جهانی خواهد شد. اقدام مزبور در راستای تکمیل سایر اقدامات انجام شده توسط بانک‌های مرکزی و سایر نهادهای ملی از جمله مجموعه‌ای از اقدامات جامع و به‌هنگامی که بانک مرکزی انگلستان انجام داده، صورت گرفته است. این اقدامات از طریق فعالیت‌های مالی هدفمند به اقتصادها کمک خواهد کرد تا از بروز شوک‌های هرچند کوتاه و موقت اما شدید و بزرگ اقتصادی جلوگیری کنند.

بورس اوراق بهادار استرالیا۲

اقدامات احتیاطی بورس استرالیا برای مقابله با شیوع ویروس کرونا

طبق گزارش بورس اوراق بهادار استرالیا نتیجه آزمایش کووید ۱۹ ۳ یکی از کارکنانش مثبت شده است. طبق توصیه‌های مقامات بهداشتی و بر اساس خط مشی کلی بورس استرالیا این کارمند به محض بروز علائم بیماری به مدت ۱۴ روز در منزل قرنطینه شد. پیرو دستورالعمل‌های بهداشتی، تقریباً ۲۰ نفر از کارمندانی که با این شخص ارتباط نزدیکی داشته‌اند نیز به مدت دو هفته قرنطینه شدند و در منزل کار انجام می‌دهند. در روز پایانی هفته، ساختمان بورس علاوه بر اقدامات بهداشتی‌ای که به طور معمول انجام می‌شود، به طور کامل ضدعفونی شد. به عنوان یک اقدام احتیاطی دیگر برای به حداقل رساندن خطر انتشار ویروس، بورس استرالیا مرحله بعدی برنامه استمرار کسب و کار (BCP)4 خود را به اجرا درآورد. بورس استرالیا از کارمندان خود در مناطق مختلف درخواست کرده است که تا اطلاع ثانوی دورکاری کنند؛ به عنوان بخشی از BCP مشخص شده است که تنها گروه خاصی از کارمندان که در بخش‌های فناوری، عملیات بازار و نظارت بر آن فعالیت می‌کنند از این شرایط مستثنی و در محل کار حاضر شده‌اند. بورس استرالیا از سال ۲۰۱۳ میلادی، بخش‌های مربوط به فناوری و عملیات خود را در چند مکان مختلف مستقر کرده است تا در صورت بروز بحران از بابت ارائه بی‌وقفه خدمات نگرانی نداشته باشد.

نزدک۵

بخشی از برنامه استمرار کسب و کار نزدک در دوران شیوع کووید ۱۹

نزدک بیانیه زیر را در رابطه با فعالیت‌های خود در آمریکای شمالی به عنوان بخشی از برنامه استمرار کسب و کار (BCP) این شرکت در رویارویی با بیماری کووید ۱۹ صادر کرد: عملیات نزدک با گذشت زمان، مورد ارزیابی‌های متعدد قرار گرفته تا از راه دور با موفقیت به اجرا درآید که شامل عملیات مربوط به زیرساخت بازار، شاخص، تجزیه و تحلیل، فناوری، راهبری شرکتی، روابط سرمایه‌گذار و فعالیت‌های نظارتی این مجموعه است. طی مشورت با ذینفعان صنعت و پیرو دستورالعمل‌های سازمان بهداشت جهانی (WHO)6 و مراکز کنترل و پیشگیری از بیماری (CDC)7 در مورد افزایش خطرات کووید ۱۹، کارمندان نزدک در شمال ایالات متحده از تاریخ نهم مارس در یکی از سه حالت کار از منزل، تشکیل تیم‌های کاری کوچک و برنامه‌های چرخشی برای حضور درمحل، فعالیت می‌کنند و این شرایط تا اطلاع ثانوی برقرار خواهد بود. این اقدامات باعث می‌شود تا همچنان که به ارائه خدمات و برآوردن نیازهای منحصر به فرد مشتریان خود ادامه می‌‌دهیم، پایداری عملیات نزدک را تضمین کنیم.

فدرال رزرو۸

حمایت بانک مرکزی از سرازیر شدن جریان اعتبارات به خانوارها و مشاغل در دوران شیوع ویروس کرونا

فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا، بازارهای اعتباری را به دقت زیر نظر گرفته و خود را آماده کرده است تا در خلال شیوع کووید۱۹ تمام ابزار و امکانات خود را در راستای حمایت از سرازیر شدن جریان این اعتبارات به خانوارها و کسب‌وکارها به کار بندد تا از این طریق هم ظرفیت استخدامی خود را به حداکثر برساند و هم تلاش برای ثبات قیمت‌ها را افزایش دهد. علاوه بر اقداماتی که کمیته بازار آزاد فدرال۹ به طور هماهنگ با سایر بانک‌های مرکزی در این زمینه انجام داده است، هیئت مدیره فدرال رزرو، مجموعه دیگری از اقدامات را نیز در راستای حمایت از این اهداف منتشر کرده است.

بورس نیوزلند۱۰

همه‌گیری ویروس کرونا و رویه‌های بورس نیوزلند برای استمرار کسب و کار در این دوران

بورس نیوزلند اعلامیه روز چهاردهم مارس دولت مبنی بر کنترل مرزها برای حفاظت از شهروندان نیوزلند در مقابل شیوع کووید ۱۹ را مد نظرقرار داد و اعلام کرد که در حال حاضر نمی‌تواند تاثیر هیچ‌یک از این اقدامات پیشگیرانه را بر روند عملیات بازارهای کشور، چگونگی عملکردهای نظارتی و ارائه خدمات به مشتریان پیش‌بینی کند. بورس نیوزلند مجموعه اقداماتی را انجام داده است که هم‌سو با توصیه‌های دولت و وزارت بهداشت این کشور به تهدیدهای بالفعل و بالقوه ویروس کرونا می‌پردازد و اظهار داشت که با توجه به تحولات دائمی این معضل جهانی، تمرکز اصلی خود را بر آماده شدن درمقابل شیوع گسترده‌تر این بیماری در نیوزلند قرار داده است و به عنوان بخشی از برنامه استمرار کسب و کار خود برای حفظ روند عادی عملیات بازارها، اقداماتی را از جمله ضمانت ایمنی کارکنان خود و کسانی که به طور مستقیم با آن‌ها همکاری می‌کنند، انجام داده است. با افزایش قابل توجه نوسانات بازار، بورس نیوزلند همچنان بر روی سامانه‌ها و فرایندهای خود به طور مستمر نظارت می‌کند و آنها را ارتقا می‌دهد تا حجم افزایش یافته معاملات خود را مدیریت و یکپارچگی بازارهایش را تضمین کند. اساس برنامه استمرار کسب و کار بورس نیوزلند بر توان فنی مستحکمی استوار است که از طریق ایجاد را‌ه‌های ارتباطی ابری۱۱ با سامانه‌های ضروری و شبکه‌های داخلی و ارتباط با مشتری خود برای همه کارکنان امکان دورکاری برای دوره‌های طولانی را فراهم می‌کند. همگام با رعایت توصیه‌های وزارت بهداشت این کشور مبنی بر آگاهی و پیشگیری، همراه با اجرای پروتکل‌های خود قرنطینگی و حفظ سلامت روانی کارکنان در این دوران، در داخل دفاتر بورس نیوزلند نیز رویه‌های بهداشتی و نظافتی بیش از پیش اعمال می‌شود؛ به این ترتیب که تمامی کارکنان این بورس مجوز مرخصی استعلاجی نامحدود دارند و در صورت بروز هرگونه علائم بیماری یا عدم برخورداری از حال عمومی مساعد حتی به دلیل بیماری‌های دیگری، تشویق به ماندن در خانه و استفاده از این مرخصی می‌شوند.

موندوویزیونه

سازوکارهای تعدیل کننده نوسانات بازار به هنگام بروز شوک‌های جهانی

با توجه به شوک‌های جهانی مانند شیوع ویروس کرونا و نوسانات قیمت نفت، فعالان بازار می‌بایست همواره برای مواجهه با نوسانات پیش‌بینی نشده آماده باشند. طیف جامعی از اقدامات، قوانین و سازوکارهای بازار وجود دارند که هدف آن‌ها جلوگیری از نابسامانی‌های شدید قیمت و تعدیل نوسانات غیرعادی است. برخی از ابتکارات مهمی که با هدف ارائه مزایای ملموس به فعالان بازار، فراهم آورندگان نقدینگی و سرمایه‌گذاران جهانی ایجاد شده‌اند عبارتند از: متوقف‌کننده‌های چرخه معاملات سراسری بازار۱۲، کوتاه شدن دوره تسویه معاملات از ۳ به ۲ روز، محدودیت نوسان روزانه قیمت۱۳ به منظور تعدیل نوسانات غیرعادی بازار و تغییرات شدید قیمت در انواع اوراق بهادار، راهبردهای یقه‌ای۱۴ معاملات، تعدیل پارامترهایی که از انجام معاملات خارج از محدوده‌ای معین جلوگیری می‌کند و حراج پایانی۱۵ که رویکردی جایگزین برای پایان رسمی معاملات است و از این جهت حائز اهمیت می‌باشد که درصورت بروز نوعی اختلال، قیمت رسمی پایانی هر سهم تعیین نشده باشد.

پانویس‌ها

۱٫Bank of England
۲٫Australian Securities Exchange (ASX)
۳٫COVID-19
۴٫Business Continuity Plan (BCP)
۵٫Nasdaq
۶٫World Health Organization (WHO)
۷٫Centers for Disease Control and Prevention (CDC)
۸٫Federal Reserve
۹٫Federal Open Market Committee
۱۰٫New Zealand Exchange
۱۱٫Cloud-based connections
۱۲٫Market-Wide Circuit Breaker
۱۳٫LULD (Limit Up–Limit Down)
۱۴٫Trading collars
۱۵٫Closing Auction